Les secteurs des transports et des services connaissent des mutations profondes liées notamment à la mondialisation :

  • développement à l’international du à la croissance forte de nouveaux marchés, en particulier les pays émergents, et au souhait des grands clients de disposer d’une offre homogène à un niveau mondial
  • spécialisation et recentrage sur le cœur de métier afin notamment de mettre en oeuvre cette croissance à l’international et de rester compétitif face à une concurrence de plus en plus mondialisée
  • optimisation de la détention des actifs et des modes de gestion des réseaux pour mieux financer ce développement à l’international : recours aux opérations de lease back (hotellerie) ou au leasing opérationnel (transports), croissance par le biais de réseaux de franchises (réparation automobile), avec des partenaires locaux ou par la création d’alliances internationales (exemple des compagnies aériennes).

Dans un environnement où le recours à la dette est plus limité, le choix de la stratégie optimale est souvent conditionné par les moyens  et l’analyse des options possibles  propres à chaque opérateur :

  • acquisitions majeures ou ciblées fonction des opportunités disponibles, des capacités financières de l’entreprise, de la possibilité de céder des actifs non stratégiques ou encore d’ouvrir le capital à des financiers
  • stratégies d’alliance, capitalistique ou non, compte tenu des synergies générées et du contrôle possible de la politique produits et du niveau qualité proposé au client
  • pertinence d’un adossement éventuel à un opérateur plus important, timing et conditions pour que cet adossement puisse se réaliser dans les meilleures conditions pour l’entreprise et pour ses actionnaires.

Gimar & Cie se propose d’accompagner les opérateurs et leurs actionnaires dans ces réflexions en analysant la faisabilité financière des différentes solutions envisageables et en les assistant dans la mise en œuvre des volets M&A de la stratégie choisie :

  • recherche et approche de cibles permettant de réaliser une opération structurante ou d’un ensemble de cibles complétant le dispositif de l’entreprise sur plusieurs marchés
  • cession d’actifs non stratégiques ; divisions non core ou actifs d’exploitation pouvant être céder à des financiers dans le cadre d’opérations structurées
  • étude des opportunités, approche et sélection des partenaires dans le cadre d’alliance stratégique, assistance dans les négociations relatives à la structuration
  • ouverture du capital à des investisseurs financiers connaissant le secteur et pouvant répondre aux contraintes de gouvernance éventuelles souhaitées par les actionnaires existants.

Gimar & Cie dispose d’atouts significatifs pour accompagner aux mieux ses clients face à ces nouveaux défis :

  • une connaissance approfondies des éléments sectoriels et notamment des secteurs de logistique, de l’organisation de transport, des transports maritimes, terrestres, routiers et ferroviaires, et du transport aérien et des services associés
  • une expérience très large de l’équipe en matière de conseil sur des opérations de rapprochement cross border ou d’alliances stratégiques réussies, pour de grandes entreprises et des groupes de taille moyenne
  • un accès très large aux investisseurs financiers ayant un intérêt pour les secteurs concernés :  fonds de private equity, fonds souverains, fonds d’infrastructure intéressés par les cessions d’actifs dans le cadre de montages structurés
  • un réseau de correspondants avec lesquels Gimar & Cie a développé des relations de confiance de longue durée dans un grands nombres de pays et notamment les pays émergents
  • une volonté d’accompagner ses clients dans le long terme sur leurs besoins en amont dans les reflexion préalable et en aval dans l’exécution des transaction.